Арбитраж валютный

информационный портал об инвестициях и инвестиционных инструментах

Что такое Валютный арбитраж | Currency Arbitrage

Валютный арбитражангл. Currency Arbitrage, является одновременной покупкой и продажей валюты с целью получения дохода за счет разницы цен на различных рынках. Такие операции обычно проводятся на двух или более различных рынках, а также часто предполагают сделку с несколькими валютами. Чтобы получить доход за счет одновременной покупки и продажи валюты, необходимы мощные компьютеры и сложное арбитражное программное обеспечение, что необходимо для идентификации возможностей получения прибыли и использования их в своих интересах их. Главной идеей валютного арбитража для инвестора является возможность для получения безрисковой прибыли.

В общем смысле арбитраж является возможностью получения дохода за счет ценовых разниц на один и тот же актив на различных рынках, будучи при этом довольно обычным явлением. В отличие, например, от инвестирования на фондовом рынке, на котором инвестор приобретает акции в надежде на рост их курса и последующую продажу через некоторое время, арбитраж предполагает покупку актива по более низкой цене на одном рынке и его немедленную продажу на другом рынке по более высокой цене. Тем не менее, существует и определенный элемент риска, поскольку условия рынка могут измениться во время, которое необходимо для осуществления сделок. При валютном арбитраже этот риск практически полностью устраняется за счет использования мощных компьютеров и программного обеспечения, что позволяет провести торговые операции практически одновременно.

В современном мире валютный арбитраж требует мгновенного анализ курса большинства мировых валют на различных рынках и быстрой идентификации достаточно больших курсовых разниц, которые позволят получить прибыль. В большинстве случаев в сделках будет вовлечено много валют, каждая из которых должна быть куплена или продана одновременно для гарантированного получения прибыли. Даже незначительных курсовых разниц обычно достаточно, для того чтобы оправдать арбитражную сделку. Тем не менее, валютные рынки обычно являются самокорректирующимися. То есть, как только возникает любое различие в ценах, достаточное для осуществления арбитражных сделок, оно быстро устраняется. Это является главной причиной, почему арбитражные операции должны проводиться одновременно.

Арбитражные сделки с физической поставкой товаров, например, металлического проката, связаны со значительными рисками. Допустим, что существует возможность купить прокат по $525 долларов за тонну в одной стране и продать ее на другом рынке по $575. Однако такая сделка сопряжена с риском того, что пока будет осуществлено физическое перемещение проката на другой рынок, ситуация на нем может измениться, а цены упасть. В валютном арбитраже эти риски теоретически не существуют, потому что операции проводятся одновременно, а обороты валютного рынка позволяют осуществлять операции на значительные суммы.

Валютные операции могут проводиться на многих различных рынках одновременно и быть объединены. Если эти условия выполняются, то валютный арбитраж позволит получить безрисковую прибыль. Однако даже доли секунды между осуществляемыми операциями могут привести к убытку, не только из-за изменения условий рынка, но также и вследствие действий других игроков, осуществляющих валютный арбитраж. По этой причине для таких сделок крайне важна техническая сторона вопроса, заключающаяся в использовании новейшего арбитражного программного обеспечения и компьютерного оборудования.

Уступка дебиторской задолженности

Уступка дебиторской задолженности является договором займа, обеспечением по которому выступает сама дебиторская задолженность . читать дальше

Метод процента от чистой реализации в кредит

Метод процента от чистой реализации в кредит является одним из разрешенный способов оценки величины сомнительных долгов при подаче финансовой отчетности соответствующей стандартам МСФО . читать дальше

Управление денежными средствами

Управление денежными средствами является одним из ключевых аспектов управления предприятием, направленное на достижение компромисса между ликвидностью и рентабельностью . читать дальше

Невозвратные затраты

Невозвратные затраты являются понесенными в прошлом расходами, которые невозможно возместить, поэтому их не следует учитывать при принятии инвестиционных решений . читать дальше

Larson&Holz – нулевой спред от брокера

Мы продолжаем разговор о самых интересных и уникальных сервисах от компании Larson&Holz. Необходимо отметить, что компания разработала множество сервисов . читать дальше

Альтернативные затраты

Концепция альтернативных затрат широко используется в управленческом учете при обосновании решений с учетом не только затрат, но и упущенной выгоды . читать дальше

Реестр старения дебиторской задолженности

Реестр старения дебиторской задолженности является дополнением к финансовой отчетности, которое позволяет оценить долю безнадежной дебиторской задолженности . читать дальше

Метод прямого списания безнадежных долгов

Метод прямого списания безнадежных долгов заключается в отнесении определенного счета дебиторской задолженности на расходы в тот момент, когда он фактически признается безнадежным . читать дальше

Резерв по сомнительным долгам

Создание резерва по сомнительным долгам определяется учетной политикой для оценки части дебиторской задолженности, которая предположительно не будет инкассирована . читать дальше

Использование материалов «Финансовые инвестиции — образовательный центр» разрешается при условии гиперссылки на www.allfi.biz

Copyright © 2010 — 2016. Все права защищены.

allfi.biz

Валютный арбитраж – эффективный инструмент увеличения активов

Валютный арбитраж – сделка приобретения/продажи валюты, совершаемая для получения прибыли от последующих контрсделок.

Курсовая разница, характеризующая операции с валютой, обуславливает инвестиционную привлекательность подобного рыночного механизма. Цель – рост материальных активов ввиду покупки иностранных денежных измерителей по сниженному курсу. Это позволяет впоследствии перепродать их выгодно.

Валютный арбитраж подразумевает также преумножение финансового состояния за счет естественных валютных колебаний курсовой динамики, обусловленных изменением рыночной конъюнктуры.

До совершения операций для сохранения инвестиционного портфеля диверсифицируйте потребительскую валютную корзину.

Понятие валютного арбитража

Самое простое понятие валютного арбитража – осуществление закупки той или иной валюты с целью извлечения дальнейшей выгоды. Фактически, это закупка в прок валюты, которая в данный момент имеет сниженную стоимость. Валютный арбитраж позволяет нарастить активы за счет выгодной перепродажи в момент, когда стоимость будет наивысшей, однако это не самый предсказуемый инструмент. Момент перепродажи валюты по выгодной для продавца цене называется контрсделкой, он же считается и окончательной точкой совершения валютного арбитража.

Виды валютного арбитража

Основные виды валютного арбитража возникли и используются на основании их востребованности. Рассмотрим некоторые из них:

  1. межрыночный, пространственный – основной вид арбитража, предполагающий покупку и продажу валюты на разных рынках (для извлечения наибольшей прибыли);
  2. временной – прибыль получена за счет разницы между курсами в течение периода времени;
  3. конверсионный – этот вид основан на случайных колебаниях котировок различных валют (последовательная конвертация приводит к получению прибыли);
  4. валютно-процентный – валюта не просто покупается, но еще и размещается на депозите, после чего депозитные средства продаются за другую валюту.

Арбитражная валютная операция

Исходя из описанных выше видов, несложно понять, как проводится арбитражная валютная операция. Пространственные и временные варианты являются самыми простыми способами извлечения прибыли при арбитражной операции. Стоит отметить, что валютный арбитраж сложнее осуществить в условиях повсеместной доступности информации (например, через интернет). Колебания менее значительны, и рыночным игрокам приходится прибегать к более сложным видам операций (своевременная фиксация колебаний курсов, размещение депозитов).

Арбитраж на Forex

Торговля на биржах Forexчасто включает в себя арбитражные валютные операции. Арбитраж на Forex является одним из основных (и простых) способов получения прибыли даже новичками в сфере торговли валютой. В случае совершения подобных сделок в Forexобычно подыскиваются два дилера, один из которых продает финансовый инструмент (например, валюту) по выгодной для вас цене. Второй дилер соответственно предлагает купить инструмент по более высокой цене. Важно следить за тем, чтобы сделка полностью покрывала затраты на совершение обеих операций.

www.sravni.ru

3.4. Валютный арбитраж: виды и техника осуществления

Применительно к валютным рынкам закон единой цены формулируется следующим образом: курс какой-либо валюты при­мерно одинаков во всех странах. Отклонение валютного курса на различных валютных рынках определяется величиной операци­онных расходов, связанных с переводом данной валюты с одного валютного рынка на другой. Таким образом, курс доллара в Нью-Йорке отличается от курса доллара в Токио на величину операци­онных расходов, связанных с переводом доллара из Нью-Йорка в Токио. В случае если курсы валют различаются на величину боль­шую, чем величина операционных расходов, возникает возмож­ность игры на курсовых разницах, которая и получила название валютного арбитража.

Валютный арбитраж – это операция с валютами, состоящая в одновременном открытии одинаковых (или различных) по сро­кам противоположных позиций на одном или нескольких взаи­мосвязанных финансовых рынках с целью получения гарантиро­ванной прибыли за счет разницы в котировках.

Арбитражные операции в процентном выражении невелики, поэтому выгодны лишь крупные сделки. Осуществляют их глав­ным образом финансовые институты. Основной принцип арбит­ража – купить какой-либо финансовый актив подешевле и про­дать его подороже. Необходимым условием арбитражных опера­ций является свободный перелив капитала между различными сег­ментами рынка (свободная конвертируемость валют, отсутствие валютных ограничений, отсутствие ограничений на осуществле­ние определенных видов деятельности для различных типов аген­тов и др.). Предпосылкой рассматриваемых операций является не­совпадение котировок финансовых активов во времени и в про­странстве под действием рыночных сил.

Различают временной валютный и пространственный валют­ный арбитраж. Кроме того, каждый из них подразделяется на про­стой и сложный (или кросс-курсовой, тройственный). Простой арбитраж выполняется с двумя валютами, а кросс-курсовой – с тремя и более валютами.

Локальный, или пространственный, арбитраж предполагает получение дохода за счет разницы курса валют на двух различных рынках. Возможность для локального арбитража существует, если курс покупки валюты в каком-либо банке превышает курс прода­жи в другом банке. Сложный арбитраж может быть реализован тогда, когда рассчитанный кросс-курс между двумя валютами от­личается от фактического котируемого курса каким-либо банком или на каком-либо рынке. Временной арбитраж представляет со­бой операцию с целью получения прибыли от разницы валютных курсов во времени.

В современных условиях валютный арбитраж уступает место процентному и валютно-процентному, так как на валютных рын­ках после почти двух десятилетий резких скачков курсов наблю­дается относительное выравнивание условий обмена как между европейскими денежными единицами, так и в отношениях между ними и долларом США. Однако существует разница в процент­ных ставках из-за несогласованности национальных политик в области процентных ставок, хотя процессы интеграции усилива­ются и на рынках ссудных капиталов Валютно-процентный арбитраж основывается на использова­нии различий в процентных ставках по сделкам, осуществляемым в различных валютах. В наиболее простом случае эта операция представляет собой конверсию национальной валюты в иностран­ную, размещение ее на депозит в зарубежном банке, после окон­чания срока которого средства переводятся обратно в националь­ные денежные единицы. Подобные операции могут проводиться в двух формах – с форвардным покрытием и без него.

Наиболее часто при игре с валютными курсами используется покрытый процентный арбитраж. Покрытый процентный арбит­раж представляет собой сделку, сочетающую валютную и депо­зитную операции, которые направлены на регулирование арбитражерами валютной структуры своих краткосрочных активов и пассивов с целью получения прибыли за счет разниц в процент­ных ставках по различным валютам. В качестве примера процент­ного арбитража с форвардным покрытием можно привести сле­дующую схему действий: покупка валюты по курсу «спот», поме­щение ее на срочный депозит и одновременная продажа ее по форвардному курсу. Данная операция не несет валютного риска, а источником прибыли в этом случае является разница в уровнях дохода, получаемого за счет разницы в процентных ставках по валютам и стоимости страхования валютного риска, определяе­мой размерами форвардной маржи.

Небанковские участники валютного рынка иногда используют процентный арбитраж без форвардного покрытия. Эта операция обычно является средне- или долгосрочной и связана с движени­ем капитала. Суть ее состоит в том, что арбитраже? покупает ва­люту на условиях «спот» с последующим размещением ее на де­позит и обратной конверсией по курсу «спот» по истечении его срока действия. Для участников, осуществляющих данный вид ар­битража, важно правильно оценить тенденцию изменения курса валюты на средне- и долгосрочный интервал времени, так как их валютная позиция является открытой и тем самым подверженной риску изменения валютного курса.

Арбитражные операции являются основными в работе дилеров коммерческого банка. Часто возможность для проведения арбит­ражных сделок возникает лишь на считанные минуты, поэтому от способности дилера мгновенно оценить и просчитать арбитраж­ную операцию во многом зависит прибыль банка в каждый кон­кретный день. Арбитражные операции сложны и требуют хоро­шего видения рынка, поэтому дилеры специализируются на опе­рациях с определенным количеством валют.

Арбитражные операции также имеют большое экономическое значение для всего финансового рынка. Поскольку арбитражные операции базируются на извлечении выгоды из различий, суще­ствующих между рынками или на одном и том же рынке между сроками контрактов, вмешательство арбитражеров позволяет обес­печить взаимосвязь курсов и регулирование рынка. В отличие от спекуляции и хеджирования, арбитраж способствует кратковре­менному выравниванию курсов на различных рынках и сглажива­ет резкие конъюнктурные скачки, повышая устойчивость рынка.

Другой операцией, которую часто используют крупные участ­ники валютного рынка, является спекуляция – деятельность, на­правленная на получение прибыли за счет разницы в курсах фи­нансовых инструментов во времени. Успешность спекуляции за­висит от точности прогнозов, так как реализация спекулятивной стратегии требует от ее участника покупать валютные инструмен­ты, когда предполагается повышение курсов, и продавать, когда ожидается их понижение, наилучшим образом используя при этом эффект рычага, созданный гарантийным залоговым депозитом, и изменчивость котировок.

Спекулятивные операции значительно повышают ликвидность рынка срочных финансовых инструментов. В надежде на спеку­лятивную прибыль на срочном рынке заключается около 60% от всех сделок. Это позволяет проводить большие по объему опера­ции. Кроме того, спекуляция создает принципиальную возмож­ность для хеджирования, так как спекулянт за вознаграждение сознательно принимает на себя риск изменения цен финансовых активов, который перекладывают на него хеджеры. Таким обра­зом, хеджирование невозможно без спекуляции.

www.bibliotekar.ru

Валютный арбитраж

Арбитраж — широкое понятие. Различается арбитраж с товарами, ценными бумагами, валютами. В своем историческом значении валютный арбитраж — валютная операция, сочетающая покупку (продажу) валюты с последующим совершением контрсделки в целях получения прибыли за счет разницы в курсах валют на разных валютных рынках (пространственный арбитраж) или на одном рынке за счет курсовых колебаний в течение определенного периода (временной арбитраж).

При арбитражной валютной операции учитывается спред -разница между курсами валют на разных валютных рынках (пространственный арбитраж) или между курсами валют в разное время рабочего сеанса на одном рынке (временной арбитраж). Основной принцип валютного арбитража — купить валюту дешевле и продать ее дороже.

С развитием электронных средств связи и информации значительные курсовые различия на разных валютных рынках стали возникать реже, и в результате пространственный валютный арбитраж уступил основное место временному валютному арбитражу.

В зависимости от цели различаются спекулятивный и конверсионный валютный арбитраж. Спекулятивный арбитраж преследует цель извлечь выгоду из разницы валютных курсов в связи с их колебаниями. При этом исходная и конечная валюты совпадают, т.е. сделка осуществляется по схеме: евро — доллар; доллар — евро.

Конверсионный арбитраж прежде всего преследует цель купить наиболее выгодно необходимую валюту. Фактически это использование котировок различных банков на одном или различных валютных рынках. Его возможности шире, поскольку разница в курсах может быть не такой большой, как при спекулятивном арбитраже, при котором она должна не только покрыть с пред между курсами покупателя и продавца, но и дать прибыль.

В современных условиях валютные курсы на разных рынках редко отклоняются на величину, равную или превышающую разницу между курсами продавца и покупателя. Это позволяет практиковать лишь конверсионный арбитраж в пространстве: банк приобретает необходимую валюту на том валютном рынке, где она дешевле.

В условиях плавающих валютных курсов наиболее распространен временной валютный арбитраж, основанный на несовпадении времени покупки и продажи валюты в период рабочего сеанса на валютном рынке. Потребность в нем обусловлена тем, что крупным банкам, совершающим операции в различных валютах и на большие суммы, не всегда целесообразно или даже возможно в единичном порядке покрывать их контрсделками. Банкам выгоднее, как говорят банкиры, «делать рынок», т.е. осуществлять валютные операции на базе собственных котировок, привлекая сделки противоположного направления и выигрывая при этом на спреде между курсами продавца и покупателя.

Дилеры и банки-маркетмейкеры стремятся осуществлять валютные операции, которые создают наиболее благоприятное, с их точки зрения, соотношение покупок и продаж отдельных валют. При этом они соответственно меняют свои котировки, делая их более привлекательными для клиентов, а при необходимости сами обращаются к другим банкам для проведения операций, в том числе для регулирования собственной валютной позиции.

Таким образом, временной арбитраж содержит элемент спекуляции, поскольку дилер в зависимости от своего прогноза о возможном изменении курса избирает тактику покрытия совершаемых сделок в ближайшее время, рассчитывая получить прибыль.

Отличие валютного арбитража от валютной спекуляции заключается в том, что дилер ориентируется на краткосрочные операции и пытается предугадать колебания курсов в короткий промежуток между сделками. Иногда на протяжении дня он неоднократно меняет свою тактику. Для этого дилер должен хорошо знать рынок и уметь прогнозировать, анализировать результаты, поддерживать контакты с другими дилерами, наблюдать за движением валютных курсов, процентных ставок, определять факторы и направление колебаний курсов.

Большое значение для валютных операций имеет чартинг —графическое изображение динамики курса в течение определенного периода. Основная цель чартинга — получение информации о тенденции валютного курса и его местонахождении на данный момент по отношению к критическим валютным точкам мартов (графиков) изменения валютных курсов.

Эти статистически определенные критические валютные точки представляют собой значения, изменение курсов за пределы которых требует большой активности дилеров на рынке. С одной стороны, при преодолении этих критических значений динамика курса вновь вступает в относительно спокойную зону колебаний между этими точками. Как правило, дилеры-арбитражисты проявляют большую осторожность, когда валютный курс приближается к критической точке, так как возможно его скачкообразное значительное изменение (на 100 пунктов и более). С другой стороны, при валютной спекуляции основной интерес представляет именно преодоление критических точек.

Цель валютной спекуляции — длительное поддержание длинной позиции в валюте, курс которой имеет тенденцию к повышению, или короткой в валюте — кандидате на обесценение. При этом зачастую осуществляются целенаправленные продажи валюты, чтобы создать атмосферу неуверенности и вызвать массовый сброс и понижение ее курса, или наоборот.

В спекулятивных сделках задействованы участники мирового финансового рынка. Крупная валютная спекуляция нередко включает операции на десятки миллиардов долларов на протяжении нескольких дней. Им бессильны противостоять валютные интервенции центральных банков.

Валютных спекулянтов зачастую не интересует, соответствуют ли курсы реальным соотношениям покупательной способности денег, могут ли валюты удержаться на уровне, который сложится в результате этих сделок. Валюта служит для них таким же объектом рыночных торгов, как акции, металлы, сырье. Ее характеристиками являются доходность (процентная ставка) и перспектива изменения цепы (кура) в краткосрочном плане без учета долгосрочных перспектив. Поэтому нередко возникает парадоксальное явление, когда перспективы усиления инфляции в стране приводят не к понижению, а к повышению курса ее валюты, поскольку для снижения инфляции страна обычно прибегает к повышению процентных ставок.

Валютный арбитраж часто связан с операциями па кредитном рынке. Владелец какой-либо валюты может разместить ее на рынке ссудных капиталов в другой валюте по более выгодной процентной ставке, т.е. совершить процентный арбитраж, который основан на использовании банками разниц между процентными ставками па разных кредитных рынках.

Конечная цель владельца валюты — получение более высокой прибыли, чем при ее непосредственном обмене па другую валюту. В зависимости от своих оценок динамики курсов этих двух валют банк может не страховать валютный риск или временно осуществить операцию по хеджированию на наиболее благоприятных условиях. Процентный арбитраж включает две сделки: получение кредита на зарубежном кредитном рынке, где ставки ниже; использование эквивалента заимствованной иностранной валюты на национальном рынке, где процентные ставки выше.

Пример. Банк ФРГ берет кредит в Швейцарии из 2% годовых, затем конвертирует швейцарские франки в евро по курсу наличных сделок и размещает их на национальном рынке из 3% годовых. Доход на разнице процентных ставок составит 1% годовых. Когда наступает срок погашения полученной ссуды, осуществляется обратная конверсия, т.е. евро продаются на франки. Валютно-процентный арбитраж выгоден, если выигрыш на положительной разнице между процентными ставками в ФРГ и Швейцарии превышает неблагоприятную для евро курсовую разницу по сделкам своп при обмене валют с учетом издержек по операции.

Большую роль при создании и хеджировании валютных позиций в сделке процентного арбитража играют, как отмечалось, опционные сделки, позволяющие получить доход на разнице в процентах, одновременно застраховавшись от его утраты при непредвиденном изменении валютных курсов. Разновидностью этой операции является валютно-процентный арбитраж, основанный на использовании банком разниц процентных ставок по сделкам, осуществляемым на разные сроки.

Пример. Если премия по сделке форвард на 6 месяцев в пересчете на проценты составляет 4% годовых, а по сделке на 3 месяца — 2%, арбитражист может продать валюту сроком на 6 месяцев с премией 3% годовых и купить се на срок 3 месяца, уплатив премию в размере 2% годовых.

Наиболее сложный вид процентного арбитража — «форвард против форварда» — базируется на оценках рыночной динамики валютных курсов спот и форвард, а также ставок по депозитам в соответствующих валютах сроком на 1, 3 и 6 месяцев. Операции «форвард — форвард», зависящие от прогнозирования процентных ставок, нередко сочетаются с фьючерсными процентными сделками, т.е. покупкой и продажей контрактов на определенную процентную ставку в будущем (через 3—6 месяцев).

Валютно-процентный арбитраж учитывает связь между движением краткосрочных капиталов и динамикой процентных ставок на национальном и иностранных рынках ссудных капиталов, содействует выравниванию конъюнктуры валютных рынков, а также создает условия для миграции спекулятивных, «горячих» денег.

Регулирование и контроль операций на валютном рынке

При проведении валютных операций возникают различные риски. В первую очередь эти риски связаны с наличием непокрытых сделок в отдельных валютах — длинных или коротких позиций банков.

При срочных сделках возникает риск невыполнения контракта, например в связи с неплатежеспособностью контрагента. Кроме того, в зависимости от различного времени начала и завершения расчетов в отдельных валютах по ряду сделок банки, совершив перевод проданной валюты, па следующий день узнают, был ли встречный платеж купленной ими валюты. Это имеет место вследствие разницы во времени, например при продаже банком японских иен против евро и других валют Западной Европы и США, а также западноевропейских валют против доллара.

В целях ограничения риска неперевода валюты банки устанавливают лимиты валютных сделок с другими банками исходя из размера их капитала и резервов, репутации и других критериев. Лимиты по срочным валютным сделкам обычно бывают ниже, чем по операциям с немедленной поставкой, поскольку риск неплатежа по сделке повышается в зависимости от длительности периода от ее заключения до исполнения, т.е. получения валюты. Система лимитирования валютных операций несовершенна, что ведет к потерям.

Пример. В 1995 г. дилер лондонского подразделения в Гонконге английского Бэринг Бэнк проиграл 1,5 млрд долл. на рынке производных финансовых инструментов и чуть не обанкротил старейший банк. В 2002 г. дилер Балтиморского подразделения ирландского банка проиграл 7,5 млрд долл. на операциях доллар/иена, совершая в течение года сделки сверх установленных банком лимитов.

Валютные операции, размер и лимиты валютной позиции банков являются объектом государственного и рыночного регулирования, корпоративного надзора и контроля. Чрезмерная либерализация валютных рынков в условиях глобализации мировой экономики привела к ослаблению контроля и надзора за валютными операциями и усилению валютных рисков.

Учитывая уроки современного мирового финансово-экономического кризиса, мировое сообщество приняло меры по усилению контроля и надзора за рисками на валютном рынке и других сегментах мирового финансового рынка (см. параграф 8.5).

studme.org

Валютный арбитраж Форекс арбитраж

Это интересный раздел торговли на рынке Форекс и не только, ему можно посветить книги, мы познакомим Вас только с основами арбитража на валютном рынке. Начнём с определения:

Валютный арбитраж — операция, сочетающая покупку или продажу валюты с соответствующей контрсделкой для извлечения прибыли за счет разницы в курсах валют на разных валютных рынках (пространственный) или в течение определенного периода (временной валютный арбитраж). Простая арбитражная сделка — с двумя валютами, сложный — с тремя и более валютами.

Что же это означает фактически? Приведём очень простой пример , если мы произведём арифметическое действие известное каждому школьнику A/B * B/C = A/C, между валютами это означает EUR/USD * USD/JPY = EUR/JPY но такой кросс-курс есть, скажите ВЫ, и по-идее он должен быть равен курсу валютной пары EUR/JPY, но нет равенство не соблюдается! Валютный арбитраж предполагает, что когда произведение (далее синтетическая пара) EUR/USD * USD/JPY = 115.00 , а сама пара EUR/JPY = 115.10 мы должны купить синтетическую пару(синтетику) и продать пару EUR/JPY.

Продать синтетику в валютном арбитраже значит купить EURUSD (USD снизу) и продать USD/JPY (USD сверху). Курс синтетической пары в любом случае когда-нибудь совпадёт с EUR/JPY, в этот момент можно будет закрыть сделки. Допустим совершив такую операцию цены инструментов приравнялись на 115.80: BUY = 115.80 – 115.00 = 0.80; SELL: 115.10 — 115.80 = -0.1; Общая прибыль будет равна 0.1 – спрэд.

Отдельно отметим, что в валютный арбитраж это торговля без рисков! Нет никаких просадок. Более сложный вариант арбитражной сделки, когда каждая из пар синтетики «собирается» из ещё двух инструментов, т.е. также являются синтетическими. Этому предела нет, главное чтобы Вы учитывали спрэд.

Теперь немножко другой вид валютного арбитража. Возьмём пары EURUSD и USDCHF, вроде бы ничего интересного ходят в разные стороны, но это на первый взгляд. Если перевернуть одну из них, то получатся 2 идентичных инструмента! Только в этом случае существует опасность, которая заключается в том, что есть такие точки входа в рынок, при которых не существует другой точки, в которой ордера принесут совокупную прибыль! Происходит это из-за того, что валютные пары очень похожи но тем не менее они разные и ускоряются каждая по своему, часть этих ускорений не компенсируются другой валютной парой. Ордера в таком виде валютного арбитража открывается как EURUSD BUY, USDCHF тоже BUY, либо EURUSD SELL, USDCHF тоже SELL, потому что пару USDCHF нужно переворачивать для анализа!

Вы также можете ознакомиться с нашими работами в этой области: Советник для валютного арбитража и индикатор.

tradexperts.ru

Смотрите так же:

  • Пособия по рисованию для детей Детские развивающие игры, уроки, поделки Игры для детей, поделки, аппликации, оригами, раскраски, рецепты. Учебник по рисованию для детей Изобразительное искусство Книжная полка Наше новое приобретение - учебник по рисованию для первого […]
  • Жалоба на судоисполнителей Куда жаловаться на судебных приставов? Куда жаловаться на судебных приставов – такой вопрос нередко возникает у граждан, пытающихся вернуть долги при помощи судебных приставов-исполнителей. Конечного результата от приставов можно ждать […]
  • Правила монастырской жизни Правила поведения в монастыре — 15 монастырских правил Правила поведения в монастыре — 15 монастырских правил Следуя 43 правилу VI Вселенского Собора, поступить в монастырь может любой христианин для спасения своей души и угождения Богу […]
  • Постановление почерковедческая экспертиза Постановление почерковедческой экспертизы В настоящее время экспертиза почерка является одной из наиболее востребованных видов экспертиз. Основанием для проведения исследования служит постановление почерковедческой экспертизы […]
  • Код права собственности Подтверждение права собственности на домен с помощью Google Analytics Если вы используете Google Analytics для отслеживания трафика веб-сайта в домене, вы можете подтвердить право собственности на домен и активировать G Suite с помощью […]
  • Следственный комитет комсомольск на амуре Комсомольский-на-Амуре следственный отдел на транспорте Адрес: 681013, Хабаровский край, г. Комсомольск-на-Амуре, ул. Красногвардейская, 34 Телефон: тел/факс 8 (4217) 54-36-88 Руководитель: Кутиков Дмитрий Сергеевич Заместитель […]

Обсуждение закрыто.